Long Meldere Alternativer Handel

Long Call Trading Strategy Den lange samtalen, eller kjøp av anropsalternativer, er omtrent like enkelt som opsjonshandelsstrategi blir, fordi det bare er én transaksjon involvert. Det er en fabelaktig strategi for nybegynnere å komme i gang med og er også ofte brukt av mer erfarne forhandlere også. Det gjør at du kan gjøre potensielt ubegrenset fortjeneste gjennom kraften av innflytelse, samtidig som du begrenser dine potensielle tap samtidig. Det kommer sterkt anbefalt hvis du forventer en betydelig økning i prisen på en eiendel som har opsjonskontrakter handlet på den, selv om den har andre formål også. Nøkkelpoeng Bullish Strategi Egnet for nybegynnere En transaksjon (kjøp samtaler) li Netto debet (forutgående kostnad involvert) Også kjent som kjøpsopsjoner Lavt handelsnivå Nødvendig Seksjon Innhold Hurtige linker Anbefalte alternativer Meglere Les omtale Besøk megler Les omtale Besøk megler Les omtale Besøk megler Les omtale Besøk megler Les omtale Besøk megler Når du skal bruke det lange anropet Det primære bruk av det lange anropet er når Outlook er bullish, noe som betyr at du forventer en sikkerhet for å gå opp i verdi. Den er best brukt når du forventer at sikkerheten øker betydelig i pris på en relativt kort periode. Selv om det fortsatt er fordeler med å bruke det hvis du tror at sikkerheten vil stige langsommere over tid. Du trenger bare å være oppmerksom på effektene av tidsforfall, fordi tidverdien av samtaler vil avskrives over tid. Generelt sett, når du har et bullish perspektiv på en sikkerhet, kan du vurdere å bruke det lange anropet. Imidlertid er det sannsynligvis bedre alternativer hvis du bare forventer at prisen på sikkerheten vil øke litt. Hvorfor bruk det lange anropet Dette er en god strategi å bruke av en rekke årsaker. For en ting er det veldig enkelt, så beregningene som er involvert, er ganske enkle. Det er egentlig et alternativ til å kjøpe en eiendel som du forventer å øke i verdi, men på grunn av løftestyrken som alternativene har, kan du få større avkastning på investeringen. Ulemprisen er lavere enn å investere direkte i en eiendel, fordi det meste du kan miste er kostnaden for samtalene du kjøper. Uansett hvor mye den underliggende sikkerheten faller i verdi, er dette sant. Det er også fleksibelt, da du effektivt kan velge risikoen for å belønne forholdet mellom handelen ved å velge strekkprisen på opsjonskontrakter du kjøper. Slik bruker du lang samtale Som vi har nevnt, er dette en utrolig enkel strategi. Den eneste transaksjonen som er involvert, er å bruke kjøp for å åpne rekkefølgen for å kjøpe samtaler på sikkerheten som du tror skal øke i pris. Du kan kjøpe enten amerikansk stil eller europeisk stil kontrakter, avhengig av om du vil ha fleksibilitet til å kunne trene når som helst eller ikke. Denne fleksibiliteten kommer til en pris, men som amerikansk stilkontrakter er vanligvis dyrere enn den europeiske stilkvivalenten. Det er andre bestemte beslutninger som du må gjøre for hvilken utløpsdato som skal brukes, og hvilken strekkpris er to eksempler. Hvis du forventer at den underliggende sikkerheten raskt øker i pris, så kjøper du kontrakter med kort tid til utløpet, gir mening. Hvis du tror at den underliggende sikkerheten vil ta lengre tid å stige, må du kjøpe langsiktige kontrakter. Langsiktig kontrakter vil vanligvis koste litt mer, fordi de vil ha mer tidspremie forbundet med dem. Hvilken strekkpris å bruke tar litt mer hensyn, selv om vi generelt vil anbefale at nybegynnere handler bare for å kjøpe kontrakter som er på pengene, eller svært nær pengene. For de mer erfarne forhandlerne kan du likevel sammenligne deltaverdier av alternativer med ulike streikpriser, og bestemme hvilken strekkpris du skal bruke basert på avkastningen du vil lage, og nøyaktig hva du forventer å skje med prisen på underliggende sikkerhet. For eksempel, hvis du forventet en kraftig økning i prisen, så kan du kjøpe deg billigere ut av pengene kontrakter, slik at du kan maksimere avkastningen. Hvis du forventet en mer moderat økning i prisen, kan det være et bedre valg å kjøpe i pengekontrakter med høyere deltaverdi. Det er ikke spesielt en riktig eller feil tilnærming til å ta denne avgjørelsen, det kommer til slutt til dine egne forventninger og hva du håper å oppnå fra handelen. Hvordan den lange samtalen fortjener Den relevante underliggende sikkerheten trenger rett og slett å øke i pris tilstrekkelig. I stor grad, jo mer den underliggende sikkerheten øker i pris, jo mer profitt denne strategien vil generere. Det er to måter at du kan realisere fortjeneste som denne strategien gjør: enten ved å selge anropene når de har gått opp i pris eller ved å utøve dem til å kjøpe den underliggende sikkerheten til strykprisen, og deretter selge den ved dagens handel pris. Selge samtalen er et mer vanlig valg for de fleste handelsfolk, men det kan godt være omstendigheter når man kjøper den underliggende sikkerheten, er en bedre løsning. Det maksimale tapet av denne strategien er begrenset til hvor mye nettdebit du må betale når du implementerer den. Det verre fallet er at de kjøpte kontraktene utløper verdiløs når den underliggende sikkerheten ikke beveger seg over streikprisen. Det er også mulig å miste penger dersom den underliggende sikkerheten øker i pris, men ikke nok til å dekke kostnadene ved kontraktene og eller effekten av tidsforfall. Fordeler Amp Ulemper Det er mange fordeler med denne strategien, og ikke for mye i veien for ulemper. Det er uten tvil den største fordelen at det er mulig å tjene på den underliggende sikkerheten som øker i pris, samtidig som det begrenser tap hvis det faller. Den inneboende innflytelsen som tilbys ved anrop betyr også at det er mulig å gjøre fortjeneste sammenlignbare med å faktisk eie den underliggende sikkerheten, men uten å måtte investere så mye kapital. Dette gjør det til en ideell strategi for handelsfolk som ikke har mye penger til å handle med. Alternativt, hvis du har masse kapital å investere, kan du potensielt gi mye større avkastning enn du kunne, ved å investere samme beløp direkte i den underliggende sikkerheten. Enkelheten er også en stor fordel, spesielt for nybegynnere. Det er lettere å beregne den potensielle fortjenesten enn det er med noen av de mer komplekse strategiene, og mindre transaksjoner betyr å betale mindre i provisjoner. Det er heller ingen margin nødvendig og du vet nøyaktig hva ditt maksimale tap er i starten. Det er også enkelt å foreta videre transaksjoner og konvertere strategien til et alternativ, hvis utsikterna dine endres. Den største ulempen er at du ikke har noen beskyttelse mot den underliggende aksjen som faller i verdi. Du risikerer å miste alt du investerte i strategien hvis samtalene du kjøpte utløper ut av pengene. Du er også utsatt for virkningene av tidsforfall, fordi ekstern verdi av samtaler påvirkes negativt når tiden går. Her har vi gitt et eksempel på den lange anropsstrategien, som viser hvordan den ville bli brukt og noen potensielle utfall ved utløpstidspunktet. Vær oppmerksom på at dette eksemplet er rent for å gi et grovt overblikk over hvordan det kan fungere, og det krever ikke nødvendigvis nøyaktige priser. I dette eksemplet har vi ignorert provisjonskostnadene, selskapet X-aksjen handler på 50, og du forventer at den øker i verdi. Ved pengene kaller selskapet X-aksje (strike-pris 50) handel på 2. Du kjøper 1 samtaler (en kontrakt dekker 100 opsjoner) for en investering på 200. Hvis Selskap X-aksjen øker til 52 ved utløpet Dine kontrakter vil være verdt omtrent hva du betalte for dem, og du vil bryte deg selv på handelen ved utløpet. Du kan utøve dem til å kjøpe 100 aksjer på 50 hver og selge dem for fortjeneste eller hold fast på dem hvis du føler at de vil øke ytterligere i pris. Alternativt kan du selge kontrakter like før utløpet. Hvis Firma X-aksjen øker til 55 ved utløpet Dine kontrakter vil være verdt rundt 500 og med utgangspunkt i din første investering på 200, vil du ha hatt en fortjeneste på rundt 300. Du kan enten utøve dem eller selge dem like før utløpet for en fortjeneste . Hvis Firma X Stock faller eller ikke øker ved utløpet Dine kontrakter utløper verdiløs, og du vil miste din opprinnelige investering. Husk at du ikke trenger å holde alternativene helt fram til utløpet. Prisen deres vil øke ettersom prisen på selskap X-aksjen øker, slik at du kan selge dem til profitt når som helst hvis du velger. Tilsvarende, hvis prisen på selskap X-aksjen faller eller forblir stabil, kan du selge dem for å gjenopprette gjenstående ekstrinsic verdi og redusere potensielle tap. Profit, Loss amp Break-Even beregninger Maksimal fortjeneste er ubegrenset. Gevinsten er oppnådd når pris på underliggende sikkerhetsgodtgjørelse (Strike Price-prisen på opsjon) Gevinst per opsjon som eies, er Pris for underliggende sikkerhet (Strike Price-prisen på opsjon) Maksimalt tap er begrenset Maksimalt tap gjøres når Prisen for underliggende sikkerhet lt eller Strike Price Maximum tap per opsjon eid er Pris på opsjon Brutto-poeng er når Pris for underliggende sikkerhet (Strike Price-pris for tilleggsutstyr) Dette er en enkel strategi som er ideell å bruke når du forventer en sikkerhet for å øke i pris betydelig og raskt. Den er veldig enkel og godt egnet til nybegynnere, og er en fin måte å komme i gang med opsjonshandel. Den potensielle fortjenesten er teoretisk ubegrenset, og likevel er det potensielle tapet begrenset til pengene som investeres i samtalen når man foretar handel. Langsalgsmuligheter Hva betyr det å være lenge? Et kalldefinisjon for å være lang et anrop: En investor sies å være lang et anropsalternativ når han har kjøpt ett eller flere anropsalternativer på en aksje eller indeks. Begrepet som går lang, refererer til å kjøpe en sikkerhet (ikke selge en), og gjelder å være lang aksje, lang opsjon, lang obligasjon, lang ETF og bare å eie en stilling. Når du har en lang posisjon på noen sikkerhet, vil du at sikkerhetsprisen skal gå opp. Dette står i kontrast til begrepet som går kort, noe som betyr at du har solgt en sikkerhet som du ikke eier, og du forventer at sikkerhetsprisen vil falle. Når du er lang, håper du at prisen på den underliggende aksjen eller indeksen beveger seg over opsjonsprisen på opsjonen. Når aksjekursen er over streikprisen, er den lange anropsposisjonen i pengene. Når aksjekursen er til kursen, er opsjonen sies å være på pengene. Og når aksjekursen er under streikprisen, er alternativet ute av pengene. Å være lang er motsatt av å være kort. Personen som kjøper anropet har en lang stilling, men personen som solgte eller skrev den, har en kort posisjon. Den som er lang, vil at aksjekursen skal gå opp så mye som mulig, slik at hans fortjeneste maksimeres. Personen som solgte eller skrev samtalen og er kort, og han vil at aksjekursen skal forbli eller gå under strekkprisen slik at opsjonen utløper verdiløs. Langt anropseksempel Eksempel på å være lang et anrop. Anta at YHOO er på 40, og du tror YHOOs aksjekurs går opp til 50 i de neste ukene. En måte å tjene på denne forventningen er å kjøpe YHOO 45-samtalene. Når du eier YHOO 45-anropene, sies du å være lenge anropene på YHOO. Selgeren av YHOO-samtalen, fra hvem du kjøpte den, sies å være kortsamtaler. Trading Tips: Det er best å være lenge et anropsalternativ når du forventer en rask økning i prisen på den underliggende aksjen. De største prisbevegelsene på prosentvis basis kommer vanligvis rundt den tiden selskapet slipper inn. Fire ganger i året slipper selskapene sine kvartalsregnskap og du bør alltid være oppmerksom på selskapets inntjeningsfrist. Hvis du tror at et selskap kommer til å frigjøre svært sterk inntjening, så hold det lenge et anropsalternativ. Her er de 10 beste alternativkonseptene du bør forstå før du gjør din første virkelige handel: Anropsalternativ BREAKING DOWN Opkaldsalternativ Anropsalternativer benyttes vanligvis av investorer for tre primære formål. Dette er skatteforvaltning, inntektsgenerering og spekulasjon. Hvordan Options Work En opsjonskontrakt gir rett til å kjøpe 100 aksjer av den underliggende sikkerheten til en bestemt pris, kjent som strike-prisen. frem til en bestemt dato, kjent som utløpsdato. En enkelt anropsopsjonskontrakt kan for eksempel gi en rettighet til å kjøpe 100 aksjer av Apple-aksjen til en pris på 100 til 31. desember 2017. Når verdien av Apple-aksjen går opp, går prisen på opsjonskontrakten opp , og vice versa. Optionskontraktsinnehavere kan holde kontrakten til utløpsdatoen, på hvilket tidspunkt de kan ta over de 100 aksjene i aksjen eller selge opsjonskontrakten til enhver tid før utløpsdatoen til markedsprisen på kontrakten på det tidspunktet. Alternativer som brukes til skattestyring Investorer bruker noen ganger alternativer som et middel til å endre tildelingen av sine porteføljer uten å kjøpe eller selge den underliggende sikkerheten. For eksempel kan en investor eie 100 aksjer i Apple-aksjene og sitte på en stor urealisert gevinst. Ikke ønsker å utløse en skattepliktig hendelse. aksjonærer kan bruke opsjoner for å redusere eksponeringen mot den underliggende sikkerheten uten å selge den. Den eneste kostnaden for aksjonæren for å engasjere seg i denne strategien er kostnaden for opsjonsavtalen selv. Alternativer brukt til inntektsgenerering Enkelte investorer bruker anropsalternativer for å generere inntekter gjennom en dekket samtalestrategi. Denne strategien innebærer å eie en underliggende aksje mens du samtidig selger et anropsalternativ, eller gir noen andre rett til å kjøpe aksjene dine. Investoren samler opsjonsprinsippet og håper opsjonen utløper verdiløs. Denne strategien genererer tilleggsinntekter til investor, men kan også begrense profittpotensialet dersom den underliggende aksjekursen stiger kraftig. Alternativer som brukes til spekulasjonsalternativer, gir kjøpere muligheten til å oppnå betydelig eksponering for aksjer til en relativt liten pris. Isolert, kan de gi betydelige gevinster hvis en aksje stiger, men kan også føre til 100 tap hvis kjøpsopsjonen kjøper utløper verdiløs fordi den underliggende aksjekursen gikk ned. Alternativkontrakter bør vurderes som svært risikable hvis de brukes til spekulative formål på grunn av den høye graden av innflytelse som er involvert.