Stock Alternativet Trading Data

Valgmuligheter: Slik leser du et alternativtabell Etter hvert som flere og flere handelsfolk har lært om de mange potensielle fordelene som er tilgjengelige for dem, ved hjelp av alternativer, har handelsvolumet i opsjoner spredt seg gjennom årene. Denne trenden har også vært drevet av fremkomsten av elektronisk handel og dataformidling. Noen handelsmenn bruker alternativer til å spekulere på prisretning, andre for å sikre eksisterende eller forventede stillinger, og andre som fortsatt skal lage unike stillinger som tilbyr fordeler som ikke er rutinemessig tilgjengelige for næringsdrivende av bare den underliggende aksje-, indeks - eller futureskontrakten (for eksempel evnen til tjene penger dersom den underliggende sikkerheten forblir relativt uendret). Uavhengig av deres mål, er en av nøklene til suksess å velge riktig alternativ, eller kombinasjon av alternativer, som trengs for å skape en posisjon med ønsket risiko-til-belønningshastighet (er). Som sådan ser dagens savne opsjonshandler vanligvis på et mer sofistikert sett med data når det gjelder alternativer enn handelsmenn i flere tiår. 13 De gamle dagene av opsjonsprisrapportering 13 Tidligere brukte noen aviser en liste over rader og rader med nesten uutviklet alternativprisdata dypt innenfor sin finansielle seksjon som det som vises i figur 1. 13 13 Figur 1: Alternativdata fra 13 a avis 13 Investors Business Daily og Wall Street Journal inneholder fortsatt en delvis notering av opsjonsdata for mange av de mer aktive valgbare aksjene. De gamle avisoppføringene omfattet for det meste bare det grunnleggende en P eller en C for å indikere om alternativet et anrop eller et sett, strekkprisen, den siste handelsprisen for opsjonen og i noen tilfeller volum og åpne rentetall. Og mens dette var bra og bra, har mange av dagens opsjonshandlere en større forståelse for variablene som driver opsjonshandler. Blant disse variablene er en rekke greske verdier avledet av en opsjonsprisemodell, underforstått opsjonsvolatilitet og det viktige budsjettspredningen. (Lær mer om å bruke grekerne til å forstå alternativer.) 13 Som et resultat av dette, finner flere og flere handelsfolk alternativdata via onlinekilder. Mens hver kilde har sitt eget format for å presentere dataene, inneholder nøkkelvariablene generelt de som er oppført i figur 2. Alternativlisten vist i figur 2 er fra Optionetics Platinum-programvare. De nevnte variablene er de som mest settes på av dagens bedre utdannede opsjonshandler. 13 13 Figur 2: IBMs opsjonsalternativer for IBM 13 Dataene som er angitt i figur 2, gir følgende informasjon: Kolonne 1 OpSym: Dette feltet angir det underliggende stock symbolet (IBM), kontraktsmåneden og året (MAR10 betyr mars 2010) Strike-prisen (110, 115, 120, etc.) og om det er et anrop eller et put-alternativ (en C eller en P). Kolonne 2 Bud (pts): Budprisen er den siste prisen som tilbys av en markedsfører for å kjøpe et bestemt alternativ. Hva dette betyr er at hvis du legger inn en markedsordre for å selge mars 2010, 125 samtaler, vil du selge den til tilbudsprisen på 3,40. Kolonne 3 Spør (pts): Spørprisen er den siste prisen som tilbys av en markedsfører for å selge et bestemt alternativ. Hva dette betyr er at hvis du legger inn en markedsordre for å kjøpe i mars 2010, 125 anrop, vil du kjøpe den til spørprisen på 3,50. MERK: Kjøper ved bud og salg ved spørsmålet er hvordan markedsførere lever. Det er avgjørende for en opsjonshandler å vurdere forskjellen mellom bud og spørspris når man vurderer noen opsjonshandel. Jo mer aktiv alternativet, som regel, desto sterkere bidrar spredningen. Et stort spredt kan være problematisk for enhver næringsdrivende, spesielt en kortfristet næringsdrivende. Hvis budet er 3,40 og spørsmålet er 3,50, er det implisitt at hvis du kjøpte alternativet ett øyeblikk (ved 3,50 spør) og vendte om og solgte det et øyeblikk senere (ved 3,40 bud), selv om prisen på opsjonen gjorde det ikke endre, du ville miste -2,85 på handel ((3,40-3,50) 3,50). Kolonne 4 Eksternt BidAsk (pts): Denne kolonnen viser hvor mye tid premie er bygget inn i prisen på hvert alternativ (i dette eksemplet er det to priser, en basert på budprisen og den andre på forespørselsprisen). Dette er viktig å merke seg fordi alle mulighetene mister all sin tidspremie ved tidspunktet for opsjonsutløpet. Så gjenspeiler denne verdien hele tiden premie som nå er innbygget i prisen på opsjonen. Kolonne 5 Implisitt volatilitet (IV) BidAsk (): Denne verdien beregnes ved hjelp av en opsjonsprisemodell som Black-Scholes-modellen. og representerer nivået av forventet fremtidig volatilitet basert på dagens kurs på opsjonen og andre kjente variabler for alternativprising (inkludert tid til utløp, forskjellen mellom strykekurs og aktiekurs og risikofri rente) . Jo høyere IV BidAsk () jo mer tid premie er bygget inn i prisen på alternativet og omvendt. Hvis du har tilgang til det historiske omfanget av IV-verdier for sikkerheten i spørsmålet, kan du avgjøre om det nåværende nivået for ekstrinsic verdi for tiden er i høy end (god for skrivealternativer) eller lav end (bra for kjøpsmuligheter). Kolonne 6 Delta BidAsk (): Delta er en gresk verdi avledet av en opsjonsprisemodell, og som representerer aksjeekvivalentposisjonen for et alternativ. Delta for et anropsalternativ kan variere fra 0 til 100 (og for et put-alternativ fra 0 til -100). De nåværende rewardriskegenskapene knyttet til å holde et anropsalternativ med et delta på 50 er i det vesentlige det samme som å holde 50 aksjer på aksjen. Hvis aksjen går opp ett fullt punkt, vil alternativet få omtrent et halvt punkt. Jo lenger et alternativ er i penger, desto mer fungerer posisjonen som en aksjeposisjon. Med andre ord, når delta nærmer seg 100, handler opsjonen mer og mer som den underliggende aksjen, dvs. et alternativ med et delta på 100 ville vinne eller miste ett fullt poeng for hver dollar gevinst eller tap i underliggende aksjekurs. (For mer sjekk ut Bruk grekerne til å forstå alternativer.) Kolonne 7 Gamma BidAsk (): Gamma er en annen greske verdi som er avledet fra en opsjonsprisemodell. Gamma forteller deg hvor mange deltakere alternativet vil få eller tape hvis den underliggende aksjen stiger med ett helt punkt. Så for eksempel, hvis vi kjøpte mars 2010 125 samtale på 3,50, ville vi ha et delta på 58,20. Med andre ord, hvis IBM-aksjen stiger med en dollar, bør dette alternativet få omtrent 0,5820 i verdi. I tillegg, hvis aksjene stiger i pris i dag med ett helt punkt, vil dette alternativet få 5,65 deltas (den nåværende gammaverdien) og vil da ha et delta på 63,85. Derfra vil et annet poengvinst i aksjekursen resultere i en prisøkning for muligheten for omtrent 0,6385. Kolonne 8 Vega BidAsk (pkt. IV): Vega er en gresk verdi som indikerer hvor mye prisen på opsjonen forventes å stige eller falle basert utelukkende på en engangsøkning i underforstått volatilitet. Så ser igjen på samtalen i mars 2010 125, hvis den implicitte volatiliteten steg ett punkt fra 19.04 til 20.04, vil prisen på dette alternativet få 0,141. Dette indikerer hvorfor det er å foretrekke å kjøpe opsjoner når implisitt volatilitet er lav (du betaler relativt mindre tidspremie og en etterfølgende økning i IV vil oppløse prisen på opsjonen) og å skrive opsjoner når implisitt volatilitet er høy (ettersom mer premie er tilgjengelig og en etterfølgende nedgang i IV vil deflate prisen på opsjonen). Kolonne 9 Theta BidAsk (ptsday): Som det ble notert i kolonnen ekstrinsic value, mister alle muligheter alle premier ved utløp. I tillegg tilskynder tid som det er kjent, akselerere når utløpet trekker nærmere. Theta er den greske verdien som angir hvor mye verdi et alternativ vil miste i løpet av en dags tid. For øyeblikket vil i mars 2010 125-samtalen miste 0,0431 av verdien som skyldes utelukkende for passering av en dags tid, selv om alternativet og alle andre greske verdier ellers er uendret. Kolonne 10 Volum: Dette forteller deg bare hvor mange kontrakter av et bestemt alternativ som ble handlet i løpet av den siste økten. Vanligvis, men ikke alltid, vil opsjoner med stort volum ha relativt strammere budspreads som konkurransen om å kjøpe og selge disse alternativene er flott. Kolonne 11 Åpne interesse: Denne verdien indikerer det totale antallet kontrakter av et bestemt alternativ som er blitt åpnet, men som ennå ikke er oppnådd. Kolonne 12 Strike: Strykprisen for det aktuelle alternativet. Dette er prisen som kjøperen av det alternativet kan kjøpe den underliggende sikkerheten på hvis han velger å utøve sitt valg. Det er også prisen som opsjonsforfatteren må selge underliggende sikkerhet dersom opsjonen utøves mot ham. 13 En tabell for de respektive salgsopsjonene vil likne, med to primære forskjeller: 13 13 Anropsalternativene er dyrere jo lavere strykingsprisen, setter opsjonene er dyrere, desto høyere er strike-prisen. Med samtaler har de lavere aksjeprisene de høyeste opsjonsprisene, med opsjonspriser som faller på hvert høyere streiknivå. Dette skyldes at hver suksessiv strekkpris er enten mindre i penger eller mer utenom penger. dermed hver inneholder mindre egenverdi enn alternativet til neste lavere strykpris. 13 Med putter er det bare motsatt. Siden streikprisene går høyere blir putalternativene enten mindre eller mindre penger, og dermed akkretere mer egenverdi. Således med opsjonsalternativene er prisene større som streikprisene stiger. 13 13 For samtalevalg er deltaverdiene positive og er høyere til lavere pris. For put alternativer er deltaverdiene negative og er høyere til høyere strykpris. De negative verdiene for put-opsjoner stammer fra at de representerer en aksjeekvivalent posisjon. Å kjøpe et put-alternativ ligner på å legge inn en kort posisjon i en aksje, og dermed den negative deltaverdien. Option trading og avansert nivå av den gjennomsnittlige opsjonen handler har kommet langt siden opsjonshandel begynte tiår siden. Dagens opsjonsnotatskjerm gjenspeiler disse fremskrittene. 13Volatility Finder Volatilitets Finder søker etter aksjer og ETFer med volatilitetskarakteristikker som kan prognose kommende prisbevegelser, eller kan identifisere under - eller oververdierte alternativer i forhold til en sikkerhet nær og lengre prishistorie for å identifisere potensielle kjøps - eller salgsmuligheter . Volatilitetsoptimereren Volatilitetsoptimereren er en serie med gratis og premium opsjonsanalyse-tjenester og strategiverktøy, inkludert IV-indeksen, en opsjonskalkulator, en strategisk skanner, en spredningsskanner, en volatilitetsrangerer og mer for å identifisere potensielle handelsmuligheter og analysere markedsbevegelser . Alternativ Kalkulator Alternativ Kalkulator drevet av iVolatility er et pedagogisk verktøy som er ment å hjelpe enkeltpersoner å forstå hvordan alternativer fungerer og gir virkelige verdier og greker på et alternativ ved bruk av volatilitetsdata og forsinkede priser. Virtuell valghandel Det virtuelle handelsverktøyet er et toppmoderne verktøy som er designet for å teste din kundekunnskap og lar deg prøve nye strategier eller komplekse ordrer før du legger pengene dine på linjen. paperTRADE PaperTRADE-verktøyet er et brukervennlig, simulert handelssystem med sofistikerte funksjoner, inkludert what-if og risikoanalyse, ytelsesdiagrammer, enkel spredningskapasitet ved hjelp av spreadMAKER og flere drag og slipp-tilpassinger. Spesialtilbud Tredjepartsreklame thinkorswim trade w avanserte handelsverktøy. Åpne en konto og få opptil 600 Spar opptil 1500 på provisjoner gjennom juni 2017 med TradeStation. Åpne en konto. Handel fri i 60 dager på thinkerswim fra TD Ameritrade. TradeStation Stemte Best for Options Traders 2 år i en rad av Barrons. Trade Now. Alternativpriser for din stil og ingen gebyr for avbryt bestillinger. Handel med TradeStation. Spar opptil 1500 på provisjoner gjennom juni 2017 med TradeStation. Åpne en konto. Opplysninger Trading Center Realtid etter timer Førmarkedet Nyheter Flash Sitat Sammendrag Sitat Interaktive diagrammer Standardinnstilling Vær oppmerksom på at når du har valgt ditt valg, gjelder det for alle fremtidige besøk på NASDAQ. Hvis du, når som helst, er interessert i å gå tilbake til standardinnstillingene, velg Standardinnstilling ovenfor. Hvis du har noen spørsmål eller støter på problemer ved å endre standardinnstillingene, vennligst send epost til isfeedbacknasdaq. Vennligst bekreft ditt valg: Du har valgt å endre standardinnstillingen for Quote Search. Dette vil nå være din standardmålside, med mindre du endrer konfigurasjonen din igjen, eller du sletter informasjonskapslene dine. Er du sikker på at du vil endre innstillingene Vi har en tjeneste å spørre Vennligst deaktiver annonseblokkeren din (eller oppdater innstillingene dine for å sikre at javascript og informasjonskapsler er aktivert), slik at vi kan fortsette å gi deg de førsteklasses markedsnyheter og data du har kommet til å forvente fra oss.